讓公積金真的可以養老

讓公積金真的可以養老

• 投資致富
 

 2010-07-12 10:34

公積金是咱們一輩子辛苦勞碌所存下來的積蓄，也是我們未來的“養老金”。可是，隨著生活水平的提昇變得越來越快，我們不得不居安思危，以免“養老金”不夠應付下半輩子的生活開銷。

為了讓公積金的錢能持續“滾動”，近年來公積金開始採取開放的態度，讓會員有限制性地提取公積金，以進行各項私人投資活動。本期《財富焦點》將剖析公積金的提出趨勢及其投資策略，避免把整副“棺材本”都當掉！

領公積金投資時下趨勢？

大馬投資協會主席林華成博士表示，提取公積金是項重要的社會課題，因為之前不斷傳出，有很多人在退休後，公積金就在短短的幾年內花光，應該受到大家的關注。

他不諱言，提取公積金已成為市場趨勢，特別是在市況良好的時候，因拿錢投資是必然的事。

“若不趁勢進行投資活動，1令吉永遠都是1令吉，不會帶來增值效益。”

Gain Wealth財務規劃公司首席顧問李文暢指出，提取公積金作各項投資活動已越來越普遍，不過市民提取的時機卻不太合時宜。

“一般的原理是低買高賣，不過投資者卻選擇在市場一片好景時提錢進場，可能會影響投資表現。”

執照理財師辜家源表示，為了多元化投資收益，將公積金提出已成為時下的趨勢，因一般人認為公積金逾5%仍相當低，比較基金的回酬介於6%至8%。

不同年齡宜設提出頂限

為此，他對公積金局允許會員提錢作投資的舉措表示歡迎，且設下一個健全的機制，限定會員在不同年齡階段可提出的頂限，避免影響未來的存款。

“目前的年通膨達3至4%，加上產業價格步步高升，已超出我們可承擔的漲幅，所以積極追求賺錢管道，包括投資成為一大趨勢。”

他指出，其實市民是否提出公積金與經濟好壞並沒有太大聯繫，反而應從管理角度出發，如在經濟向好時，私人投資項目甚至可捎來雙位數回酬。

他說，不僅是個人，公積金局本身在投資上也冒風險，不過在某程度上，公積金局仍以保守的投資項目為主，並負起一定的責任，制定完好的制度，以為投資者捎來最基本的回酬。”

該提多少
心態最關鍵

林華成指出，其實拿多少公積金出來作投資用途並不是太過重要，反而投資者的投資心態才是起關鍵作用的，不過若可以的話，建議最多只拿公積金的60%作投資用途，其餘的則作為應急之用，特別是醫藥費。

提款額胥視個別情況

“不過，這仍胥視個別人士的情況，譬如若某個人的保險所涵蓋的醫藥保障相當高的話，則比較有能力應付醫藥開銷，而不須單靠公積金。”

李文暢說，若尚年輕，公積金的提取額並沒有太大影響，因為以20歲的小伙子為例，他還有將近35年的工作年限，所以仍有無限的賺錢機會。

他強調，公積金局已為會員作出規劃，作為公積金提款參考，如擁有50萬令吉的50歲人士，必須要留12萬令吉在戶頭內。不過，這並不意味著其餘的38萬令吉可完全提出作為投資，因當局僅允許當中的20%作為投資目的。

“除非你的投資貢獻的增長幅度很快，否則可提出的款項有限。”

李文暢表示，對於非常富有的人而言，他們可透過取出公積金來作投資，並省下一筆稅務，因公積金是不必被徵稅的，反映財務的真正價值。

辜家源則認為，越年輕的公積金會員所建議提出的錢比較高，並可參與高風險的投資工具，反之上了年紀的會員（如已過40歲）則不獲鼓勵參與高風險的投資活動。

勿盲目跟風

林華成說，雖然市場有很多的投資機會，不過市民在投資前不應該道聽途說，盲目跟從他人的建議，因最終可能招致投資失利的下場。

“因此，在投資前，投資者務必保持清醒及清晰的頭腦，消除貪婪及恐懼心態。”

辜家源提到，最近常常看到會員公積金不出幾年就花光的消息，所以投資者必須慎選投資工具，並依據公積金提供的投資指南作出篩選，確保可取得穩定的回酬。

產業外匯黃金
投資哪個好？

林華成個人認為，投資單位信托並不是最受推崇的投資工具，因為投資者並無法掌控本身欲涉及的投資項目，加上頗多基金的表現無法令人感到滿意。

“此外，基金的抽傭費高企，回酬不優渥，且將基金經理的薪酬開支等納入其中。”

他指出，產業投資、外匯及黃金都是不錯的選擇，而在股市投資方面，並不一定要限制自己投資在本地股市，其實還有很多選擇，如在香港上市的優質股，有者估值甚至比馬股廉宜。

“當然，在投資前，投資者應徹底瞭解上市公司的背景及財務狀況，千萬別感情用事而下錯投資決定。”

他補充：“必須緊記，最壞的就是最好的時刻，當經濟不景來臨時，投資者最好是能把握機會，為自己的財富增值。”

如何鑑定投資工具？

李文暢說，公積金的第一戶頭除了允許會員提款購買基金之外，也可購買股票及憑單，至於可提出的款項則胥視會員的年齡，如18歲只可提出1000令吉、40歲可提出4萬4000令吉、55歲可提出12萬令吉……“基本上市民都擁有廣泛的選擇空間，只要不是陷困的股項，或者是憑單期限少於1年。”

李文暢強調，投資者須認清股票的價值是可以變成“零”，不過基金卻不會，所以可以看到前者的風險會比較大。

他指出，在購買產業方面，公積金的錢當作“幫補”，包括裝修費、律師費或是首期，前提是當你沒有定存及現金的情況下，才考慮提取公積金，不過若你有很多錢放在定存，當然就不必動用公積金。

短期投資產業不值得

他說，若以5%公積金計算，比目前的3%定期存款來得高，所以並不值得拿公積金的錢出來償還產業供款。同時，當前的房貸率約為3.75%，比較公積金為5%，看來錢還是放在公積金內比較划算，不過未來利率逐步走高，則可考慮將公積金的錢放在產業上。

“短期來說，將公積金放在產業身上並不值得，在利率再漲50至75個基點後，才考慮這麼做。”

談到市民該如何鑑定投資工具，他表示，以100歲來減掉投資者本身的年齡，就相等於可投資高風險投資工具的百分比。

例子：A先生今年30歲
100歲-30歲=70歲

因此，A先生投資的高風險工具可高達70%，其餘的30%則作為低風險工具。

他補充，高風險的回酬也相對較高，至於低風險的回酬可能還會被通膨所侵蝕掉。另一種則是將公積金放在生意業務上，不過必須考慮到其風險非常大。

平衡投資
高低風險工具

辜家源指出，以保守派投資者而言，若他們大部份的投資項目都在定存或產業，可適時“冒”

點風險，參與像股票及憑單方面的投資活動；而對於平日已作高風險投資的人士，在提取公積金作出投資時，則應趨向選擇低風險的投資項目，如債券及固定收益的基金。

他說，在選擇投資工具時，可直接以相同類型的投資項目作評估，以衡量真正可信賴及捎來誘人回酬的投資工具。

談到以公積金作為產業投資目的，他指出：“我個人是相當贊同以公積金來提早解決產業貸款，是明智的選擇。”

不過，他補充，這僅指購買首間產業的例子，若是涉及第2或第3間產業，有關情況則另當別論。

總結：

雖然提取公積金作私人投資項目顯現走高格局，不過這並不意味著市民在這方面的投資意識水平提高，反倒可能還會因誤闖“禁區”或“陷阱”而滿身傷痕累累。

所以，凡事應該衡量本身可承擔風險的能力，改掉在投資上的急性子態度，才能取得最大的報酬。 （星洲日報／投資致富‧投資焦點）